Ativos Digitais e Residência Portuguesa

Muitos investidores procuram uma forma simples e eficaz de se beneficiar do rápido crescimento dos ativos digitais.
Fazemos isso de forma integrada, oferecendo também a opção exclusiva de obter direitos de residência portuguesa através do Golden Dragon Portugal Fund.
Desde a sua criação em 2009, o Bitcoin atraiu pessoas visionárias em todo o mundo e tornou-se parte essencial de portfólios de investimento.
No entanto, navegar nesse novo mundo de investimentos pode ser complexo. O Golden Dragon Portugal Fund simplifica essa jornada em um só lugar.

Sobre o Golden Dragon Portugal Fund

Um fundo único baseado em ativos digitais que oferece um caminho completo para a residência portuguesa, gerido pela Insula Capital. Em colaboração estratégica com a CoinDesk Indices, estamos revolucionando o modelo de imigração por investimento através de ativos digitais.

Conforme MiCA As bolsas mais regulamentadas

Portfólio de investimentos: estratégia passiva com veículos de alto desempenho e custos reduzidos de transação

80% em Bitcoin — tendência positiva de longo prazo
20% no índice CoinDesk 20 — acompanha o desempenho dos principais ativos digitais

Investir em Bitcoin é atrativo devido à sua oferta limitada, adoção crescente e crescente interesse institucional, como demonstram empresas como BlackRock lançando ETFs de Bitcoin

CAGR do Bitcoin e de ativos tradicionais

Por que Bitcoin

Mostra a Taxa de Crescimento Anual Composta (CAGR) do Bitcoin em comparação a outros ativos em diferentes períodos. O Bitcoin teve retorno médio superior a 50% ao ano nos últimos 5 anos, enquanto o ouro teve menos de 12% ao ano no mesmo período.

Por que isso importa

Assim como na tabela de preços históricos do Bitcoin, vemos aqui sua forte performance em relação a outros ativos. Esses números consolidam o Bitcoin como o ativo financeiro com melhor desempenho da história.

Estratégia de gestão de investimentos

Mantemos uma posição de longo prazo em Bitcoin, aproveitando seu histórico comprovado e trajetória consistente de crescimento. Nossa equipe de gestão de ativos reequilibra o portfólio conforme necessário para aproveitar tendências de mercado; no entanto, o rebalanceamento não é feito diariamente, mas apenas durante movimentos de mercado significativos — como quedas acentuadas, declínios periódicos ou tendências de alta.

Além disso, nosso portfólio inclui o índice CoinDesk 20, que realiza rebalanceamento algorítmico trimestral para otimizar a exposição e capturar oportunidades entre os 20 principais ativos digitais do mercado.

Distribuição de valorização de capital (ganhos)

Participe do nosso sucesso por meio do programa anual de distribuição. A cada ano, buscamos distribuir até 10% da renda disponível do Fundo de volta aos nossos investidores, proveniente dos ganhos de capital realizados.
Essa distribuição é cuidadosamente equilibrada, mantendo a liquidez ideal e o potencial de crescimento de longo prazo para todos os investidores.

Caminhos de investimento

Nosso fundo busca alto crescimento através de investimentos estratégicos em Bitcoin e no índice CoinDesk 20. Projetado para investidores individuais e institucionais, oferece dois benefícios: alto potencial de retorno e qualificação para residência portuguesa pelo programa Golden Visa.

Investidores Individuais e Institucionais

Valores de investimento de 100 mil a 5 milhões de euros
Liquidez no mercado secundário
Sem período obrigatório de bloqueio
Mecanismos de proteção do mercado regulado

Residência Portuguesa por Investimento (Golden Visa):

Investimento mínimo de €500 mil
Somente para investidores individuais
O investimento deve ser realizado através de uma conta bancária portuguesa

Modelo de Retorno de Crescimento Projetado

Veja como seu investimento pode se comportar em dois cenários, usando um investimento inicial de €500.000 como exemplo:

Modelo de Crescimento de 20% – projeção conservadora
Modelo de Crescimento de 40% – projeção otimista

Com base em desempenhos históricos, esses modelos representam nossas estimativas mínima e máxima.

*Desempenhos passados não garantem resultados futuros.

Modelo de Crescimento de 20%

Ano	Capital ao final do ano	Pagamento anual de dividendos
1	550,000 €	50,000 €
2	610,000 €	50,000 €
3	682,000 €	50,000 €
4	768,400 €	50,000 €
5	872,080 €	50,000 €
6	996,496 €	50,000 €
7	1,145,795 €	50,000 €
8	1,374,954 €	50,000 €

Modelo de Crescimento de 40%

Ano	Capital ao final do ano	Pagamento anual de dividendos
1	650,000 €	50,000 €
2	860,000 €	50,000 €
3	1,154,000 €	50,000 €
4	1,565,600 €	50,000 €
5	2,141,840 €	50,000 €
6	2,948,576 €	50,000 €
7	4,078,006 €	50,000 €
8	5,659,208 €	50,000 €

Golden Dragon Portugal Fund: Estratégia de Saída

Em resposta à alta demanda, os ativos digitais podem ser vendidos rapidamente — muitas vezes em questão de minutos — de forma semelhante a outras commodities, como o ouro. Essas transações são executadas por meio de plataformas de câmbio regulamentadas no mercado aberto, com Bullish.com atuando como a bolsa parceira preferencial do Fundo devido à sua infraestrutura robusta de segurança e liquidez.

O Golden Dragon Portugal Fund está comprometido com uma liquidação estruturada e ordenada de seus ativos, planejada para os dois últimos anos do prazo do fundo.

Além disso, o fundo mantém flexibilidade para acelerar ou adiar o processo de liquidação a fim de aproveitar ciclos específicos de mercado e otimizar os retornos dos investidores.

Segurança em nível institucional

Seus investimentos merecem o mais alto nível de proteção. Os investimentos do Golden Dragon Portugal Fund são protegidos pela Fireblocks, a principal plataforma mundial de segurança de ativos digitais, oferecendo tecnologia confiável usada por instituições financeiras de ponta.

Parceria com a Fireblocks

Principais estatísticas

Mais de 10 trilhões de dólares em ativos digitais transferidos
Líder mundial em segurança de ativos digitais
Confiada por grandes instituições financeiras
Sistemas de proteção em nível empresarial

Sobre a Fireblocks

Arquitetura de segurança em múltiplas camadas

Tecnologia MPC avançada

Sem ponto único de falha
Criptografia de nível militar
Detecção de ameaças em tempo real
Monitoramento contínuo do sistema

Estrutura de segurança e proteção

A computação multipartidária (MPC) é usada por grandes organizações para
proteger carteiras de ativos digitais contra ataques externos e ameaças internas

Saiba mais sobre MPC

Parceria estratégica com a CoinDesk Indices

O Golden Dragon Portugal Fund estabeleceu uma parceria estratégica com a CoinDesk Indices, uma das principais provedoras de índices e dados de ativos digitais desde 2014. Essa colaboração permite ao Golden Dragon Portugal Fund oferecer 20% de exposição ao CoinDesk 20 Index — um índice transparente e baseado em regras, que proporciona acesso direto e abrangente ao mercado de ativos digitais. A estratégia de investimento do fundo oferece uma exposição ampla e diversificada a ativos além do Bitcoin, garantindo gestão profissional do portfólio de criptomoedas.

Sobre o Índice CoinDesk 20

Soluções de inteligência de mercado

Acesso à inteligência de mercado

Análise profissional do mercado de ativos digitais
Dados e insights de mercado em tempo real
Comentários especializados sobre tendências de mercado
Atualizações regulares de pesquisas de investimento

Alocação estratégica

20% do capital do fundo alocado no índice
Rebalanceamento trimestral
Processo sistemático de seleção de ativos
Supervisão e execução profissional

Sobre os Tokens do CoinDesk 20

Bitcoin 30.47%
Ethereum 20.71%
XRP 19.55%
Solana 12.35%
Cardano 3.56%
Sui 1.67%
Stellar 1.66%
Chainlink 1.53%
Bitcoin Cash 1.47%
Hedera Hashgraph 1.43%

Avalanche 1.26%
Litecoin 1.08%
Uniswap Protocol Token 0.77%
Aave 0.53%
Near 0.42%
Aptos 0.38%
Internet Computer 0.37%
Polkadot 0.32%
Polygon Ecosystem Token 0.25%
FileCoin 0.22%

Metodologia do índice

Critérios de seleção

Ponderação por capitalização de mercado
Requisitos de liquidez
Limiares de volume de negociação
Critérios de segurança
Fatores de conformidade regulatória

Gestão de portfólio

Gestão dinâmica

Rebalanceamento trimestral do portfólio
Avaliação sistemática de novos ativos
Revisões regulares da composição
Supervisão da gestão de riscos

Acesso ao mercado

Ferramentas profissionais

Dados de mercado em nível institucional
Informações de preços em tempo real

Segurança do investimento

Infraestrutura

Gestão de riscos abrangente
Foco em conformidade regulatória

O Golden Dragon Portugal Fund é gerido pela Insula Capital

A Insula apresenta números impressionantes: €1,6 bilhão em ativos sob gestão, 21 fundos de investimento, 400.000 m² em arrendamentos e 850.000 m² em desenvolvimento. É uma das principais gestoras de fundos em Portugal, com uma filosofia de gestão proativa e versátil que domina todas as etapas do ciclo de investimento. A Insula aplica excelentes métodos de compliance e entende a nova geração de criptoativos. Sua missão é ajudar os clientes a aumentar a rentabilidade e criar valor duradouro para todos os envolvidos, seguindo rigorosas normas do setor.
Comunicação ágil e valorização de relacionamentos comerciais são fundamentais para o sucesso da empresa e de seus parceiros.

Saiba mais sobre a Insula

Due diligence e prestadores de serviços do Golden Dragon Portugal Fund

Insula Capital

Gestora do Fundo

A Insula Capital é uma gestora especializada em private equity. Administra fundos que totalizam mais de €1,6 bilhão, com um histórico sólido em fundos imobiliários e vasta experiência no setor.

Bison Bank

Banco Custodiante

O Bison Bank oferece serviços bancários para indivíduos e instituições através de uma plataforma que conecta os mercados europeu, asiático e global. Com forte expertise em fundos elegíveis para o Golden Visa, o Bison Bank é especializado em abertura remota de contas para clientes internacionais, especialmente dos EUA e da China. Sua equipe fala português, inglês, mandarim e cantonês.

CMVM

Regulador do Mercado

O fundo é regulado pela Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (CMVM), que supervisiona e regula títulos e outros instrumentos financeiros, bem como as atividades dos participantes do mercado português.

PKF

Auditor do Fundo

Uma rede global de empresas de contabilidade. São 214 membros operando sob a marca PKF em 150 países, em cinco regiões. Mais de 21.000 profissionais no mundo todo unidos sob a marca PKF.

Golden Visa

Propostas de mudanças na cidadania anunciadas em 28 de outubro de 2025

A nova proposta de lei de cidadania em Portugal estenderia o requisito de residência de 5 para 10 anos. A lei ainda não foi assinada, portanto, não se aplica no momento, mas espera-se que uma cláusula de direito adquirido proteja aqueles que investiram ou residiram antes de sua promulgação. O jurista Jorge Miranda, conhecido como o “pai da Constituição Portuguesa”, observou que mudanças retroativas geralmente não são aceitas pela Constituição, levantando dúvidas sobre a aplicação da nova lei a residentes ou investidores que investirem antes da assinatura oficial. No passado, quando mudanças foram propostas no programa de migração por investimento, uma transição foi aplicada e não ocorreram alterações retroativas. Agora, cabe ao presidente e aos tribunais constitucionais decidir. Esse processo pode levar algum tempo.

Residência permanente

Isto não é afetado pelas mudanças propostas na cidadania.

Em Portugal, as regras para obtenção da residência permanente permaneceram consistentes e inalteradas. Atualmente, residentes estrangeiros podem solicitar residência permanente após residirem legalmente no país por 35 dias ao longo de cinco anos dentro do programa de migração por investimento.

Requisitos para Fundos

Investimento mínimo de 500.000 euros
O investimento deve ser feito através de conta bancária portuguesa do investidor
Não é permitido investimento direto em imóveis
Pelo menos 60% dos investimentos do fundo devem ser em empresas comerciais com sede em Portugal. O Golden Dragon Portugal Fund investe 100% em sua empresa investida.
O Golden Dragon Portugal Fund está incluído no âmbito da alínea vii) do ponto d) do n.º 1 do artigo 3.º da Lei n.º 23/2007, atendendo às disposições do n.º 5 do mesmo artigo, constituindo assim uma via adequada de investimento para obtenção do chamado Golden Visa, de acordo com a legislação portuguesa.
Deve ser regulado pelo órgão governamental português CMVM

O prazo de residência começa a contar a partir da aceitação da solicitação, não da emissão do cartão de residência.

Residência: 35 dias ao longo de 5 anos para status permanente e elegibilidade ao passaporte.

Benefícios familiares ao investir em um fundo Golden Visa de Portugal

Os investidores podem estender os benefícios do Golden Visa aos seus familiares diretos, simplificando o processo de solicitação tanto para o requerente principal quanto para os dependentes.

Membros da família elegíveis incluem

Cônjuges ou parceiros
Filhos menores de 18 anos
Pais com mais de 65 anos
Filhos dependentes menores de 26 anos, solteiros e estudantes em tempo integral

Os benefícios para o requerente principal e familiares incluem

Direitos de residência para toda a família — um investimento com legado para três gerações
Após 5 anos, opção de solicitar residência permanente ou passaporte português
Acesso a viagens sem visto dentro do Espaço Schengen, cobrindo 29 países da União Europeia
Direito de trabalhar, estudar e ter acesso à saúde pública no 7º país mais pacífico do mundo
Acesso a cuidados de saúde privados excelentes e acessíveis
Acesso a universidades de excelência em toda a União Europeia, muitas com cursos em inglês
Possibilidade de se mudar ou abrir um negócio no melhor país da UE, com uma das maiores taxas de crescimento econômico

Diferenças entre Portugal e Grécia em relação à residência permanente

Programa de Migração por Investimento de Portugal

Acesso a todos os países do Espaço Schengen sem visto
Direitos plenos de trabalho, estudo, educação pública e saúde desde a concessão da residência
Residência permanente após 5 anos e/ou elegibilidade para o passaporte. É necessário estar no país apenas 35 dias ao longo de 5 anos para se qualificar
O investimento pode ser vendido sem impostos assim que a residência permanente ou o passaporte forem obtidos, mantendo o status seguro para sempre
Facilidade na aprovação no teste de idioma em comparação com outros programas de cidadania primária
Não há necessidade de pagar impostos sobre o investimento em nenhum momento
Filhos em Portugal mantêm o status automático de residência permanente por toda a vida, uma vez qualificados sob seus pais

Programa de Migração por Investimento da Grécia

Acesso a todos os países do Espaço Schengen sem visto
Perda da residência se o ativo for vendido a qualquer momento, independentemente da residência permanente
Restrições quanto ao trabalho e à assistência médica
É necessário pagar impostos sobre o investimento durante toda a sua vigência
Sem caminho realista para a cidadania — é preciso morar no país por 7 anos em tempo integral e tornar-se residente fiscal
Aos 18 anos, os filhos na Grécia perdem automaticamente o status de residência permanente

Nossa Equipe

Florence Ricou

CEO da Insula Capital

É uma grande inspiração liderar esta equipe de pessoas que não se limitam por suposições, rótulos ou barreiras, capazes de oferecer soluções criativas, ágeis e confiáveis.

Nenhum homem é uma ilha — e a Insula é muito mais do que apenas a soma de suas partes.

Bernard Labno

Gerente de Ativos e Segurança

Bernard Labno é residente em Portugal e cidadão polonês, engenheiro de software e especialista em segurança digital com ampla experiência em tecnologias blockchain.

Iniciou sua carreira administrando sua própria consultoria de software, liderando uma equipe de desenvolvedores em projetos sob medida em diversos setores, com forte foco em controle de acesso criptográfico e segurança operacional.

Com anos de experiência prática em infraestrutura cripto, design de sistemas seguros e produtos de investimento, ele agora aplica sua expertise à estratégia de ativos digitais da Insula, gerenciando operações de cripto e modelos de custódia.

Ana Catarina Quinta

Diretora Financeira (CFO)

Profundo conhecimento e especialização em fundos de investimento imobiliário e fundos de titularização de crédito, tendo sido nomeada contadora certificada de mais de 50 CIVs.

Contadora Certificada registrada na “Ordem dos Contabilistas Certificados” desde 2001.

Ana Catarina é graduada em auditoria e possui pós-graduação em direito tributário.

Maria João Rodrigues

Diretora Jurídica (CLO)

Advogada com ampla experiência em direito societário, comercial e imobiliário, atuando como chefe jurídica de diversas empresas do setor imobiliário e como consultora de fundos de investimento. Com mais de 15 anos de experiência, também exerceu funções de Compliance Officer e gestora de risco.

Maria João é formada em Direito e possui pós-graduações em direito empresarial, direito imobiliário e direito tributário corporativo.

Pedro Moreira

Co-Diretor de Investimentos

Ampla experiência em diversos setores e tipos de ativos, incluindo avaliação de investimentos, due diligence e processos de aquisição.

Qualificado como avaliador independente pela CMVM.

Pedro é formado em Administração de Empresas e possui mestrado em Finanças.

Miguel Duarte

Compliance Officer

Com ampla experiência em setor bancário, gestão de risco e mercados financeiros, Miguel iniciou sua carreira em banco corporativo antes de assumir cargos de liderança em agências e, posteriormente, em supervisão de risco para fundos de investimento, imobiliários e de pensão.

Graduado em Administração de Empresas e com uma carreira sólida de mais de três décadas, Miguel atuou como Chefe de Risco, Compliance Officer e Diretor de Finanças e Administração.

Santiago Iturriaga

Co-Diretor de Investimentos

Advogado com experiência em transações imobiliárias e de fusões e aquisições (M&A), com foco principal em aquisições, fusões e reestruturações corporativas nacionais e internacionais, combinando expertise jurídica com forte visão estratégica e de negócios.

Santiago é formado em Direito pela Universidade Católica e possui mestrado em Gestão pela Nova SBE.

Ficha Técnica

Nome do fundo

Golden Dragon Portugal Fund / CMVM No. 2344

verificado por Bloomberg

Tipo de fundo

Capital de risco / Private equity
Aprovação do fundo

Outubro de 2025
Prazo do fundo

Outubro de 2033
Gestor do fundo

Insula Capital
Banco custodiante

Bison Bank
Auditor

PKF
Meta de captação de capital

€50 000 000
Crescimento anual líquido projetado

20% a 40% líquidos ao ano

Parte desse valor inclui 10% líquidos pagos como dividendo
subtraídos do crescimento anual projetado

Imposto sobre ganhos de capital

0% de imposto sobre ganhos de capital para não residentes fiscais em Portugal
10% de imposto sobre ganhos de capital para residentes fiscais em Portugal

Um residente fiscal português é definido como alguém que vive
no país por mais de 6 meses por ano

Moeda

Euro (€)
Investimento mínimo

Sem Golden Visa €100 000

Sem limite máximo de investimento para não participantes do Golden Visa

Requisitos para o Golden Visa

€500 000
Taxa de administração

0.5%
Taxa de subscrição

1.2%
Taxa de KYC

€1,000
Fim do período de subscrição

Outubro de 2027
Participação nos lucros

80 / 20 em favor dos investidores da classe B, pagos primeiro
Relatórios do fundo

Emitidos anualmente desde o início do fundo
Investimento
Distribuição

A empresa investe inicialmente 80% em Bitcoin
e 20% no índice CoinDesk 20

Perguntas Frequentes

O Bitcoin é uma moeda digital descentralizada que permite transações ponto a ponto sem intermediários, como bancos ou governos. Ele opera em um banco de dados público chamado blockchain, que registra todas as transações de forma transparente e segura.

Sim. Este fundo foi projetado para todos os tipos de investidores, inclusive aqueles que não buscam residência portuguesa. Ele oferece acesso fácil a um fundo de ativos digitais com retornos altos projetados, tanto anuais quanto ao final do ciclo de investimento, com implicações fiscais mínimas ou nulas.

O Golden Dragon Portugal Fund oferece uma combinação única de benefícios: acesso fácil a ativos digitais de alta qualidade em um fundo fiscalmente eficiente, gerido por uma equipe premiada. É uma solução ideal para investidores que buscam gestão profissional de portfólio sem envolvimento ativo. Além disso, oferece a possibilidade de obter residência portuguesa e, posteriormente, direitos plenos de residência na União Europeia.

As obrigações fiscais dependem do seu status de residência. Não residentes fiscais em Portugal (aqueles que passam menos de 183 dias por ano no país) normalmente não pagam impostos sobre seus investimentos. Residentes fiscais portugueses estão sujeitos a uma taxa anual favorável de 10%.

Através da sua conta bancária portuguesa, onde os valores das cotas são atualizados com frequência.

Sim, é possível, através do mercado secundário. No entanto, se o fizer antes de obter a residência permanente ou o passaporte português, o processo de residência será invalidado. Por isso, o prazo do fundo é de 8 anos, dando tempo suficiente para que cada participante do Golden Visa se qualifique.

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